遠見華人精英論壇 | 資本市場的大數據與大市場
首頁 > 人物 > 李述德台北 > 資本市場的大數據與大市場
資本市場的大數據與大市場 發文時間: 2015/7/27   文 / 李述德台北 瀏覽數 / 7,050+

近年來由於行動通訊普及、社群媒體發達,大數據應用正快速改變傳統金融業經營模式,金融3.0一詞亦趨熱門。面對網路新時代的來臨,資本市場大數據應用之內涵與運作,有許多值得省思與探討之處。而金管會為因應網路新世代與新媒體的快速發展,提升施政效能,亦鼓勵各金融相關機構充分掌握網路發展趨勢,積極推動大數據應用及金融資料開放,以促成政府與民間協同合作及服務創新,為投資人、金融業及台灣社會創造更大價值。

觀察證券市場,許許多多數據係來自市場交易、上市櫃企業、證券商以及投資人等各方面資料,截至今年(2015)6月底,在發行面方面,上市櫃公司計有1,559家,總資本額計7.518兆元,總市值達29.84兆元,累計至5月份上市櫃公司營收總營收為11.93兆元;在交易面方面,上市櫃有價證券今年至6月底成交量達3059億股,成交值為13.06兆元,成交筆數計1.13億筆;在證券商及投資人方面,證券經紀商總、分公司家數分別為81家與931家,共計1012個經紀服務據點,投資人累計開戶數為3188萬戶,平常有交易之人數約400萬人。證券市場這麼多的數據資料量,如能有效地加以統籌、運用、分析,必可激發出許多創意與商機,更可據以研析優化政策之規劃。

為此,金管會於今年2月即邀集金融機構共同研商推動大數據應用及金融資料開放事宜,俾推動11項大數據應用計畫,以及開放631項金融資料供民間加值應用。金管會大數據應用計畫包括「不動產授信統計資訊平台」提供民眾購屋評估參考、協助金融機構授信風險管理;「投資人股票、權證/ETF、期貨及債券投資機構交易行為分析」,分析各類投資人交易行為及投資人感興趣之股票,供未來調整交易政策及推廣新商品之用;「重大疾病、特定傷病」之經驗發生率與殘存率研究,以訂定出對消費者更公平之費率水準。金管會推動金融資料開放工作,係統合各金融機構針對民眾需求及協助產業發展之考量,積極公開相關金融資料,包括各金融機構共通性費用資訊、證券期貨市場每日交易相關資訊、基金每日淨值及保險相關資料等。金管會亦將制定開放資料政策執行綱領,善用民間無限創意,整合運用金融資料,推動加值應用,以發展各項便民服務。而隨著數據資料的透明、公開,亦為投資大眾創造更多的投資機會,投資大眾可善用工具以及相關研究結果,做為理財決策的參考。

在大市場方面,依據世界交易所聯合會(World Federation of Exchanges)之統計,截至6月底止共計有45,258家企業於其全球64個會員交易所上市交易,基於資訊科技之發達以及交通運輸之便捷,全球市場已緊密相連、相互影響,爰臺灣資本市場應以大市場之眼光,研訂相關營運機制與發展策略,以服務國內外投資大眾。而在資本市場走向國際化、大市場化不可避免之趨勢當中,與國際接軌之深度與力度越大,則可發揮的空間亦越多。證交所與其他國際證券市場之連結,基本上係由下列各面向來進行

1. 簽署合作備忘錄

合作備忘錄是雙方合作的基礎,有助於建立長期有效的溝通機制,以進行法規、技術與管理經驗等層面的交流。

2. 專業知識技術合作

一方面與國際技術實力先進之交易所合作,可強化證交所之競爭力。另一方面將臺灣累積的制度、經驗和技術向外對其他市場輸出,除可使收入多角化,亦可延伸證交所於國際市場的影響力。

3. 人才交流

邀請國際重要交易所高層來訪,舉辦論壇或研討會,分享國際交易所發展趨勢,提升我國資本市場國際視野。另亦可透過人員相互培訓或派駐,培養具國際觀證券業專業人才。

4. 研究開發新產品及指數

雙方市場可評估需求,共同開發跨境指數及新商品。

5. 共同市場推廣

與其他證券市場共同辦理招商、引資、投資人關係及媒體整合行銷等活動,俾利提高臺灣資本市場國際曝光度,增進國際企業及投資人認同,吸引企業及資金來臺,可進一步推動兩國產業合作。透過共同行銷,另一方面亦可提供臺灣投資大眾與企業更多元之投資及籌資管道。

6. 商品相互掛牌

豐富雙方市場之產品線,提供投資大眾更多元的投資工具。

7. 跨境交易連線

藉由與國際主要交易所進行交易連線合作,可為雙方投資人創造更便捷之交易環境,降低投資人跨境投資成本。

8. 參股

藉由策略性投資或財務性投資,除可創造投資效益外,並可增加於國際證券市場之影響力及擴展其他合作機會。

國際連結合作的項目依各地區市場特性而有所不同,證交所首先將以跨境交易連線方式與新加坡交易所進行合作。除新加坡交易所外,證交所亦與倫敦證券交易所、日本交易所、德意志交易所分別就共同市場推廣、商品相互掛牌、跨境交易連線、指數合作、及人員互訪與教育訓練等項目進行洽商。證交所亦積極經營東南亞市場,吸引優質企業及機構投資人來台上市、投資,與東南亞地區交易所建立連結,俾期擴大我資本市場規模,提供投資人更多元的選擇機會。

證券市場係一投資籌資平臺,應不斷創新以提供投資人更多元之商品選擇,更便捷之交易結算機制,更即時之資訊揭露。證交所期透過大數據與大市場之方式,提供國內外投資人更友善的服務,以充分發揮資本市場核心功能,活絡我國經濟發展,為投資大眾與企業提供更多利基,進一步提升臺灣資本市場之國際競爭力。

 

天下文化 / 小天下 / 未來少年 / 遠見雜誌 / 30 雜誌 / 哈佛商業評論  Copyright© 1999~2017 遠見天下文化出版股份有限公司. All rights reserved.
讀者服務部電話:(02)2662-0012 時間:週一 ~ 週五 9:00 ~ 17:00 服務信箱:gvm@cwgv.com.tw